据悉，中国(上海)自贸区将在本月29日挂牌，10月1日正式启动。自由贸易试验区获批，其中所蕴含的机会不仅仅针对贸易领域，对金融、物流等相关配套服务领域更是起到牵一发而动全身的作用。
自贸区设立的核心在于金融改革
自贸区的设立核心在于金融改革而非贸易，这一点在业内基本达成共识。“除了贸易问题，自贸区涉及到整个经济体系运行，贸易只是一个表象，经济运行机制包括我们关心的金融体制改革才是这个试验区的本质。”上海证券首席宏观分析师胡月晓表示。“上海自贸区本身就是金融改革的实验，实验的本意不是实体经济，主要涉及的是资本账户的自由兑换。”平安证券首席策略研究员王韧也表示。
资料显示，自贸区的试点内容涉及金融方面主要包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新等，也涉及一些离岸业务。国务院《金融十条》强调推进金融市场化改革，上海自贸试验区有望发展贸易服务的同时实现金融创新，上海出台了42条工作部署以促进金融改革。“自贸区设计的初衷和重点在三方面：第一是贸易便利化;第二是扩大开放和新一轮的引进外资;第三是市场化改革深水领域试航。”自贸区设计资深专家林青在一次电话会议上谈到，中国经济的转型升级发展离不开外资，不过这一轮的利用外资与上一轮不同，招商引资重点在银行和保险等金融领域。
机构对于上海自贸区关于金融改革方面的解读偏正面居多，比如海通证券(行情,问诊)在其研报中分别分析了未来自贸区的发展将利好的金融子行业，具体如银行方面：自贸区的建立能有效释放潜在贸易需求，贸易量增长会直接推动贸易融资和结算需求增加。保险行业方面：预计自贸区国际贸易和货运吞吐量将大幅增加，利好船舶险、出口信用保险、责任险等财险的发展。证券行业：目前国内信贷资产证券化或将在自贸区得到积极推广。信托和租赁行业：除去传统银行信贷，信托和租赁等新兴融资模式或将受到进一步关注。
目前总部在上海或主营业务主要集中在上海的金融类上市公司主要有爱建股份(行情,问诊)、安信信托(行情,问诊)、中国太保(行情,问诊)、海通证券、光大证券(行情,问诊)、浦发银行(行情,问诊)、交通银行(行情,问诊)等，投资者可关注后续出台的“金改”政策所带来的投资机会(见附表)。
但是金融机构资产方价格完全实现市场化定价以及民营资本和外资金融机构的全面放开，会否带来更加激烈的银行竞争?这一点业内说法不一。胡月晓认为，利率自由化十多年前就在讲了，目前利率方面全国市场化程度已经比较高，这一点上没有新意，竞争会加剧，但是目前在上海先行先试的细节还没出来，对于区外的影响不大。
方正证券(行情,问诊)分析师周伟指出，利率市场化改革已经在不断推进，之前的存款利率上浮、贷款不设下限等措施都是其中一部分，包括现在信托的收益更加接近市场利率的真实水平。先是利率，后是汇率及人民币自由兑换，提高人民币在国际贸易中的地位，这方面可能更重要。另外，对于金融股而言，除了自贸区的改革创新，在国内整个银行业也将陆续出现一些改革，民营银行放开、优先股等，这会对传统银行业务产生不利影响，银行利差缩小之后，发展一些创新的业务比如信贷资产证券化等，这是大势所趋。除了自贸区，整个金融行业都存在比较大的改革预期。
更有一位匿名分析师直言不讳地表示，在业务创新的过程中，传统业务是受损的，利率市场化会造成存款利率上浮、银行利润收窄。大家都不愿言明的对银行的利好在于许多银行沉积了很多坏账，创新可以把银行的坏账打个包卖出去，通过资产证券化解决掉。资本市场上，目前是比较乐观的时候，大家更多是炒作一个概念而已。相比较而言，目前体现在自贸区的金融创新对于非银行的金融行业利好更多。对于保险来说是投资渠道的拓宽，对于券商来说是金融产品杠杆可以再提高好几倍，这些影响都是确定的。只是需要注意的是，现在相关个股的股价反映已经比较充分了，警惕短期无法证伪带来的股价过度表现。
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